ASIC and NFAChịu sự giám sát từ ASICNFA
bách khoa toàn thư

Làm thế nào để thiết lập mức dừng lỗ?

Thời gian phát hành:2020-03-16 10:34:53  Nguồn:BG

Mặc dù thiết lập điểm dừng lỗ là nội dung cơ bản nhất của hoạt động ngắn hạn, nhưng không nhiều người có thể thực hiện nghiêm túc nó trong hoạt động thực tế. Đặc biệt là trong thị trường tăng giá, nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ tăng trở lại, vì vậy họ bỏ qua vai trò của điểm dừng lỗ, đây thực sự là một phương thức hoạt động của nhà đầu tư dài hạn. Lý do tại sao trao đổi ngắn hạn được gọi là đầu cơ là vì nó có rất nhiều rủi ro, và điểm dừng lỗ là một công cụ giao dịch quan trọng để kiểm soát chặt chẽ tổn thất.
 

 
Vậy, làm thế nào để thiết lập mức dừng lỗ?
Trước hết, điểm dừng lỗ không nên được đặt quá lớn. Đặt mức dừng lỗ lớn là một phương thức hoạt động rất phổ biến, bởi vì nhiều nhà đầu tư đã có một hoạt động trôi chảy như vậy: thị trường tạm thời bị gián đoạn, nhưng do cài đặt dừng lỗ lớn, cuối cùng nó tạo ra lợi nhuận. Nhưng tình hình thực tế là khi dừng lỗ được kích hoạt, đặc biệt là sau hai hoặc ba lần liên tiếp, tình huống thua lỗ sẽ rất nghiêm trọng.
 
Một số nhà đầu tư cũng sẽ có các hoạt động cực đoan như vậy, nghĩa là, không có điểm dừng lỗ nào được đặt ra, hoặc điểm dừng lỗ là rất lớn. Điều này sẽ khiến các nhà đầu tư tiếp tục kháng cự trong một tháng hoặc thậm chí vài tháng, và một số khoản bồi thường tối đa đạt hơn 50%. Tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro của hoạt động này là rất thấp. Miễn là không có ai thực hiện nó, các nhà đầu tư phải đối mặt với một khoản lỗ hoàn toàn. Bởi vì một khi thời gian kéo dài và tổn thất ngày càng sâu, các nhà đầu tư thường không thể chịu được khoản lỗ này và cuối cùng chỉ có thể chọn đóng vị thế của mình.
 
Khi đi dài, các nhà đầu tư dễ bị các hoạt động tâm lý như vậy: Ngay cả khi giá giảm bây giờ, nó sẽ tăng sớm hay muộn. Đó chỉ là vấn đề thời gian. Hoạt động tâm lý này khiến các nhà đầu tư khó thực hiện lệnh cắt lỗ. Bởi vì khi thị trường thực sự đạt đến mức dừng lỗ, mức lỗ đã lớn và các nhà đầu tư sẽ không sẵn sàng cắt giảm các đơn đặt hàng, giữ ý tưởng may mắn rằng thị trường chắc chắn sẽ tăng. Tuy nhiên, nếu tổn thất không được dừng lại kịp thời, kết quả cuối cùng có thể ngày càng sâu hơn, với tổn thất nặng nề.
 
Ngoài ra, cài đặt dừng lỗ lớn, hoặc hoàn toàn không dừng lỗ, có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng khác. Khi các nhà đầu tư thực sự không thể chịu được thị trường thanh lý hiện tại, có khả năng thị trường đã đạt đến mức thấp nhất. Tuy nhiên, do thiết lập quá nhiều điểm, đã gây ra tổn thất lớn, điều này ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và vốn nhập học. Ngay cả khi thị trường tăng sau đó, anh cũng không dám mở một vị trí.
 
Điểm dừng lỗ không thể được đặt quá nhỏ. Đặt điểm dừng quá nhỏ cũng sẽ gây ra nhiều vấn đề. Việc liên tục gây ra lệnh dừng lỗ khiến các lệnh xây dựng bị thị trường cuốn trôi, làm xói mòn sức mạnh thực thi và cũng làm giảm niềm tin. Do đó, các nhà đầu tư không dám đuổi theo lệnh khi thị trường phát triển theo hướng họ phán đoán. Ngoài ra, liên tục kích hoạt dừng lỗ cũng sẽ tích lũy tổn thất lớn hơn.
 
Một số người gọi điểm mua vượt quá chi phí của chính họ là "Lợi nhuận", đây thực sự là "điểm dừng lỗ biến đổi". Vẫn giống như ví dụ trên, mua một cổ phiếu nhất định ở mức giá 5 nhân dân tệ, và đặt lợi nhuận là 6 nhân dân tệ. Khi cổ phiếu tăng từ 5 nhân dân tệ lên 6 nhân dân tệ, cổ phiếu đã không được bán ở mức giá này vì giá cổ phiếu dự kiến ​​sẽ tăng, điều đó có nghĩa là mức tăng dưới 6 nhân dân tệ hiện đã bị khóa. Nếu kỳ vọng là sai và giá cổ phiếu giảm, lợi nhuận bị khóa sẽ bị mất. Do đó, mức chốt lời cũng có thể được gọi là "mức dừng lỗ". Sử dụng trung bình di chuyển làm hệ thống tham chiếu để đặt mức dừng lỗ, hiệu ứng chiến đấu thực tế tương đối tốt và nó cũng có thể đáp ứng các yêu cầu để đặt mức dừng lỗ biến đổi.
 
Trong các điều kiện thị trường khác nhau, vị trí của điểm dừng lỗ hoặc lấy điểm lợi nhuận cho hoạt động ngắn hạn nên khác nhau. Trong bối cảnh thị trường tăng giá, không gian thiết lập cho điểm chốt lời và điểm dừng lỗ có thể tương đối lớn, ví dụ: điểm dừng lỗ được đặt ở mức 10% đến 15% và điểm chốt lời là khoảng 20%. Trong bối cảnh thị trường gấu, điểm dừng lỗ khuyến nghị là 5% và điểm chốt lời được đặt ở mức 7%. Lý do tại sao các điểm dừng lỗ và điểm dừng lỗ của thị trường tăng được đặt lớn hơn là để ngăn giá cổ phiếu thường xuyên chạm vào mức chốt lời và dừng lỗ, để tránh bị rửa sạch dễ dàng khi đại lý rửa hoặc sốc. Trong thị trường gấu, có ít không gian hơn để thiết lập mức dừng lợi nhuận và điểm dừng lỗ để ngăn chặn một khoản lỗ lớn trong một thị trường yếu.
 
Thiết lập điểm dừng lỗ giống như một doanh nghiệp mua bảo hiểm tài sản toàn diện. Một khi tài sản của công ty thoát khỏi nguy hiểm, mặc dù có thể không được bồi thường đầy đủ, chắc chắn sẽ thu hồi được phần lớn tổn thất. Một khi mức dừng lỗ được thiết lập, nó phải được thực hiện nghiêm túc. Nếu có may mắn trên thị trường, hãy chờ đợi và chờ đợi, giá cổ phiếu có thể vượt khỏi tầm kiểm soát và ý nghĩa của mức dừng lỗ sẽ không còn tồn tại.


Chủ đề liên quan:

BGLưu ý: Tất cả các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả hoặc dữ liệu khác trong tài liệu này chỉ dành cho bình luận thị trường chung và không cấu thành bất kỳ tư vấn đầu tư riêng nào. Chúng tôi sẽ không chịu bất kỳ tổn thất, thiệt hại nào hoặc lãi lỗ có thể xảy ra do việc sử dụng trực tiếp hoặc gián tiếp dữ liệu trên trong giao dịch. Qúy khách hàng lưu ý đầu tư chắc chắn sẽ có rủi ro.