ASIC and NFAChịu sự giám sát từ ASICNFA
bách khoa toàn thư

SỰ KHÁC BIỆT GIỮA GIAO DỊCH NGOẠI HỐI VÀ GIAO DỊCH TƯƠNG LAI

Thời gian phát hành:2020-09-22 11:15:59  Nguồn:BG

A. Giao dịch ngoại hối
 
Giao dịch ngoại hối là việc trao đổi  tiền tệ của quốc gia này với tiền tệ một của quốc gia khác. Không giống như các thị trường tài chính khác, thị trường ngoại hối không có địa điểm cụ thể và không có sàn giao dịch trung tâm, thay vào đó, các giao dịch được thực hiện thông qua mạng điện tử giữa các ngân hàng, công ty và cá nhân. "Giao dịch ngoại hối"là đồng thời mua vào một loại tiền tệ trong một cặp tiền tệ và bán ra loại tiền tệ còn lại.
 
Thị trường giao dịch ngoại hối, còn được gọi là thị trường "Ngoại hối" hoặc "FX", là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, trung bình có hơn 1.500 tỷ đô la Mỹ tiền được chuyển đổi mỗi ngày, tương đương với 30 lần tổng số giao dịch thị trường chứng khoán tại Hoa Kỳ.
 
Từ khía cạnh tính chất của giao dịch và hình thức thực hiện, kinh doanh ngoại hối có thể được chia thành hai loại sau:
 
1. Các giao dịch ngoại hối cơ bản đáp ứng nhu cầu thực tế của khách hàng về giao dịch thương mại và vốn;
 
2. Ngoài các giao dịch ngoại hối cơ bản, công cụ phái sinh ngoại hối  nhằm tránh và phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái hoặc phục vụ nhu cầu đầu tư, đầu cơ ngoại hối.
 
Các giao dịch ngoại hối cơ bản thuộc loại thứ nhất chủ yếu là giao dịch ngoại hối giao ngay, trong khi các giao dịch phái sinh ngoại hối bao gồm giao dịch ngoại hối kì hạn, cũng như giao dịch ngoại hối quyền chọn, giao dịch hoán đổi và giao dịch hoán đổi.
 
Có hai lý do chính cho các giao dịch ngoại hối. Khoảng 5% doanh thu hàng ngày là do các công ty và cơ quan chính phủ mua hoặc bán các sản phẩm và dịch vụ của họ ở nước ngoài, hoặc phải chuyển đổi lợi nhuận họ kiếm được ở nước ngoài thành tiền tệ quốc gia.Còn lại  95% các giao dịch khác là để kiếm lời hoặc đầu cơ.
 
Đối với các nhà đầu cơ, cơ hội giao dịch tốt nhất luôn là giao dịch các loại tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất (đồng thời do đó có lượng lưu động cao nhất), được gọi là “tiền tệ chính.” Ngày nay, khoảng 85% giao dịch hàng ngày là các loại tiền tệ chính này. Bao gồm đô la Mỹ, yên Nhật, Euro, bảng Anh, franc Thụy Sĩ, đô la Canada và đô la Úc.
 
Đây là thị trường giao dịch tức thì trong 24 giờ. Giao dịch ngoại hối bắt đầu ở Sydney mỗi ngày và dựa theo sự chuyển động của Trái Đất, ngày làm việc của mọi trung tâm tài chính trên thế giới sẽ lần lượt bắt đầu, đầu tiên là ở Tokyo, sau đó là London và New York. Không giống như các thị trường tài chính khác, các nhà đầu tư ngoại hối có thể kịp thời phản ứng với những biến động ngoại hối gây ra bởi các sự kiện kinh tế, xã hội và chính trị xảy ra vào ban ngày hoặc ban đêm.
 
Thị trường ngoại hối là thị trường giao dịch mua bán tại quầy (OTC) hay “ngân hàng nội bộ”, trên thực tế, các giao dịch ngoại hối được thực hiện bởi hai bên thông qua điện thoại hoặc mạng giao dịch điện tử, các giao dịch ngoại hối không được tiến hành trong môt giao dịch  mang tính tập trung như thị trường giao dịch chứng khoán và giao dịch kỳ hạn.
 
B. Giao dịch tương lai
 
Giao dịch tương lai được các nhà sản xuất hàng hóa phát triển từ giao dịch giao ngay trong hợp đồng kì hạn nhằm tránh rủi ro. Trong giao dịch hợp đồng kì hạn, thương nhân tập trung đến các địa điểm giao dịch hàng hóa để trao đổi về điều kiện thị trường, tìm kiếm đối tác thương mại, ký kết hợp đồng kỳ hạn thông qua đấu giá hoặc thương lượng giữa hai bên,đến khi hợp đồng đáo hạn, hai bên giao hàng hóa và kết thúc nghĩa vụ. Thương nhân nhận thấy trong các giao dịch hợp đồng kỳ hạn thường xuyên xảy ra sự biến động về giá cả, lãi suất, tỷ giá hối đoái, bản thân hợp đồng đã có chênh lệch giá cả hoặc lãi suất, do đó hoàn toàn có thể thu được lợi nhuận từ hợp đồng mua bán mà không cần phải đợi đén lúc giao hàng  giao hàng thực kiếm lời. Để thích ứng với sự phát triển của ngành kinh doanh này, giao dịch kỳ hạn đã xuất hiện.
 
Giao dịch tương lai là phương thức giao dịch mua và bán các hợp đồng tiêu chuẩn hóa của nhiều loại hàng hóa khác nhau trên sàn giao dịch kỳ hạn sau khi nhà đầu tư đã thanh toán 5% -15% tiền ký quỹ. Các nhà đầu tư thông thường có thể thu lợi nhuận bằng cách mua thấp và bán cao hoặc bán cao và mua thấp. Các công ty giao ngay cũng có thể sử dụng hợp đồng tương lai làm phòng hộ rủi ro để giảm rủi ro kinh doanh. Các nhà giao dịch tương lai thường mua và bán hợp đồng tương lai thông qua đại lý của công ty môi giới tương lai. Ngoài ra, các nghĩa vụ phải thực hiện sau khi thực hiện mua bán hợp đồng có thể được giải tỏa bằng hành vi giao dịch ngược lại (bảo hiểm rủi ro hoặc thanh lý) trước khi hợp đồng hết hạn.
 
Lịch sử của giao dịch hợp đồng tương lai là được thực hiện trên sàn giao dịch thông qua các cuộc gọi bằng lời nói từ các nhà giao dịch. Hầu hết các giao dịch hợp đồng tương lai được hoàn thành thông qua giao dịch điện tử. Trong quá trình giao dịch, nhà đầu tư nhập các chỉ lệnh mua bán thông qua hệ thống máy tính của công ty hợp đồng tương lai, do  hệ thống phối đôi của sàn giao dịch tiến hành phối đoi các gaio dịch.
 
C. Sự khác biệt giữa giao dịch ngoại hối và đầu tư tương lai
 
1. Tính lưu động cao của tiền tệ
Khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường ngoại hối ngắn hạn lên tới 1,4 nghìn tỷ đô la Mỹ, khiến thị trường ngoại hối trở thành thị trường tài chính lớn nhất thế giới với tính lưu động cao nhất. Quy mô và lượng giao dịch của các thị trường tài chính khác kém hơn nhiều so với thị trường ngoại hối. Nếu bạn sử dụng thị trường tương lai với khối lượng giao dịch hàng ngày là 30 tỷ đô la Mỹ làm ví dụ, bạn sẽ có khái niệm rõ ràng hơn về mức độ lưu động tiền tệ. Thị trường ngoại hối luôn lưu động và bạn có thể tiến hành giao dịch hoặc dừng lỗ bất cứ lúc nào.
 
2. Hoạt động 24 giờ
Thị trường ngoại hối là một thị trường 24 giờ và không bị gián đoạn. Vào 5 giờ chiều Chủ nhật theo giờ miền Đông, giao dịch ngoại hối bắt đầu ở Sydney của Úc, sau đó bắt đầu ở Tokyo Nhật Bản lúc 7 giờ, tiếp theo là 2 giờ sáng ở London, Anh và cuối cùng là 8 giờ sáng ở New York Hoa Kỳ. Đối với nhà đầu tư, bất kể tin tức xảy ra khi nào và ở đâu, nhà đầu tư đều có thể nhanh chóng phản ứng. Nhà đầu tư cũng có thể linh hoạt dự kiến ​​thời điểm vào hoặc ra.
 
So với thị trường ngoại hối tương lai ở Hoa Kỳ, chẳng hạn như Chicago Mercantile Exchange hoặc Philadelphia Exchange, có hạn chế nhất định về giờ làm việc. Đối với Chicago Mercantile Exchange, giờ làm việc là từ 8:20 sáng đến 2 giờ chiều theo giờ miền Đông. Do đó, nếu bất kỳ tin tức quan trọng nào từ London hoặc Tokyo không được thông báo trong giờ làm việc, ngày hôm sau mở sàn đã trở nên hỗn loạn.
 
3. Chất lượng và tốc độ giao dịch
Mỗi giao dịch trên thị trường tương lai có một ngày giao dịch khác nhau, một mức giá khác nhau hoặc một nội dung hợp đồng khác nhau. Mỗi một nhà giao dịch tương lai đều có những kinh nghiệm sau: Một giao dịch tương lai thường mất đến nửa giờ để hoàn thành và giá giao dịch cuối nhất định khác nhau. Mặc dù hiện nay đã có giao dịch điện tử hiện hỗ trợ và đảm bảo giao dịch hạn chế, nhưng giá  giao dịch thị trường vẫn khá bất ổn. Các đại lý ngoại hối cung cấp báo giá ổn định và nhanh chóng hoàn thành giao dịch. Các nhà đầu tư có thể sử dụng báo giá thị trường thời điểm đó để hoàn thành giao dịch, ngay cả khi thị trường trong tình trạng bận rộn nhất ,không thể tiến hành giao dịch. Trong thị trường tương lai , giá thành giao  không ổn định  là do tất cả các đơn hàng đều phải thông qua sàn giao dịch tập trung để phối đôi, điều này giới hạn số lượng người giao dịch, tiền lưu động và tổng số tiền giao dịch ở cùng một mức giá. Và mọi báo giá của đại lý ngoại hối đều được thực hiện, có nghĩa là chỉ cần nhà đầu tư có thiện chí thì giao dịch có thể được thực hiện, sẽ không có tình trạng có giá nhưng giao dịch  không được thực hiện.

 



BGLưu ý: Tất cả các ý kiến, tin tức, nghiên cứu, phân tích, giá cả hoặc dữ liệu khác trong tài liệu này chỉ dành cho bình luận thị trường chung và không cấu thành bất kỳ tư vấn đầu tư riêng nào. Chúng tôi sẽ không chịu bất kỳ tổn thất, thiệt hại nào hoặc lãi lỗ có thể xảy ra do việc sử dụng trực tiếp hoặc gián tiếp dữ liệu trên trong giao dịch. Qúy khách hàng lưu ý đầu tư chắc chắn sẽ có rủi ro.